近日，貿(mào)易摩擦再度升級(jí)，4月2日，美國(guó)對(duì)中國(guó)輸美商品加征“對(duì)等關(guān)稅”，我國(guó)迅速采取反制措施，自4月10日12時(shí)起，對(duì)美進(jìn)口商品加征34%的關(guān)稅。

加征關(guān)稅直接推升進(jìn)口成本，倒逼國(guó)內(nèi)種源自主可控與養(yǎng)殖去產(chǎn)能。在此背景下，農(nóng)業(yè)板塊逆勢(shì)崛起，成為關(guān)稅風(fēng)暴中的“贏家”。

政策加持：農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)規(guī)劃出臺(tái)

這場(chǎng)“關(guān)稅風(fēng)暴”帶來(lái)了挑戰(zhàn)，但新的機(jī)遇也在悄然浮現(xiàn)。4月7日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)規(guī)劃（2024—2035年）》，明確將保障糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定安全供給作為首要任務(wù)。

這一規(guī)劃的出臺(tái)具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。近年來(lái)，中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口大量農(nóng)產(chǎn)品，包括大豆、玉米等重要糧食品類，部分領(lǐng)域?qū)ν庖蕾嚩容^高。然而，國(guó)際局勢(shì)的不確定性加劇，貿(mào)易摩擦頻發(fā)，全球糧食供應(yīng)鏈面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)提出加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略部署，旨在通過(guò)提升糧食產(chǎn)能、強(qiáng)化農(nóng)業(yè)科技裝備、推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，逐步實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)自主可控，減少對(duì)進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品的依賴。這不僅是為了保障國(guó)家糧食安全，更是為了在國(guó)際博弈中掌握主動(dòng)權(quán)，確保關(guān)鍵農(nóng)產(chǎn)品的穩(wěn)定供給。

農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新：核心驅(qū)動(dòng)力

農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的重要性愈發(fā)凸顯。2025年中央一號(hào)文件首次提出“農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力”的概念，強(qiáng)調(diào)通過(guò)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)和智慧農(nóng)業(yè)推廣，提升國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的自給能力。政府也在持續(xù)加大對(duì)農(nóng)業(yè)的支持力度，近年來(lái)對(duì)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策進(jìn)行了改革，取消了糧食直補(bǔ)、良種補(bǔ)貼和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料綜合補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)而建立以綠色發(fā)展為導(dǎo)向的耕地地力保護(hù)補(bǔ)貼。

農(nóng)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域：獨(dú)特發(fā)展機(jī)遇

農(nóng)產(chǎn)品在國(guó)際貿(mào)易中一直占據(jù)重要地位，關(guān)稅的上調(diào)直接導(dǎo)致進(jìn)口成本大幅攀升，催生出“倒逼內(nèi)需”的效應(yīng)。在當(dāng)前形勢(shì)下，以下五個(gè)農(nóng)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域正凸顯出獨(dú)特的發(fā)展機(jī)遇：

1、種子生產(chǎn)

種子被稱為“農(nóng)業(yè)芯片”，部分高端種子品類的主導(dǎo)權(quán)仍掌握在外資企業(yè)手中。但在國(guó)家政策的大力扶持下，國(guó)產(chǎn)種子企業(yè)正加快攻關(guān)步伐，種業(yè)振興行動(dòng)全面展開(kāi)。

2、種植與林業(yè)

種植業(yè)的核心發(fā)展方向是推動(dòng)糧食與經(jīng)濟(jì)作物生產(chǎn)向規(guī)模化、機(jī)械化、智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)。林業(yè)方面，隨著碳中和概念的興起，“碳匯”受到越來(lái)越多的關(guān)注。

3、玉米

中國(guó)和美國(guó)均為全球主要的玉米生產(chǎn)國(guó)，兩國(guó)玉米的產(chǎn)量變化及供需格局調(diào)整直接影響國(guó)際玉米價(jià)格。在加征關(guān)稅背景下，國(guó)內(nèi)玉米的戰(zhàn)略重要性進(jìn)一步提升，未來(lái)增長(zhǎng)空間可觀。

4、大豆

我國(guó)在大豆方面對(duì)進(jìn)口的依賴程度較高，主要進(jìn)口來(lái)源地為巴西和美國(guó)。反制關(guān)稅可能促使國(guó)內(nèi)大豆種植規(guī)模擴(kuò)大，同時(shí)推動(dòng)壓榨產(chǎn)能重構(gòu)。

5、糧食概念

國(guó)家糧庫(kù)、應(yīng)急儲(chǔ)備以及小麥、稻谷等傳統(tǒng)糧食品類的安全屬性愈發(fā)凸顯。糧食產(chǎn)業(yè)鏈正在加速推進(jìn)數(shù)字化改造及倉(cāng)儲(chǔ)物流一體化建設(shè)。

相關(guān)人士及券商觀點(diǎn)

農(nóng)業(yè)板塊正成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。市場(chǎng)及券商普遍認(rèn)為，農(nóng)業(yè)板塊，尤其是糧食板塊，展現(xiàn)出獨(dú)特的穩(wěn)定性和增長(zhǎng)潛力。

農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)振興研究院常務(wù)副院長(zhǎng)袁帥表示，農(nóng)業(yè)板塊成為相對(duì)安全的避風(fēng)港，相關(guān)政策的不確定性促使市場(chǎng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品自主可控的需求增加。

北京艾文智略投資管理有限公司首席投資官曹轍認(rèn)為，資金更傾向于尋找相對(duì)穩(wěn)定的投資領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)板塊因其穩(wěn)定需求和政策支持，吸引了部分資金流入。

福州公孫策公關(guān)咨詢有限公司合伙人詹軍豪指出，國(guó)內(nèi)政策對(duì)農(nóng)業(yè)的支持是糧食板塊上漲的重要原因，種業(yè)振興和種植補(bǔ)貼計(jì)劃為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈提供了長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力。

國(guó)信證券分析認(rèn)為，國(guó)內(nèi)飼料糧預(yù)計(jì)有望迎來(lái)漲價(jià)，其中，豆粕最為利好，其次是玉米。

華西證券預(yù)計(jì)未來(lái)禽肉進(jìn)口量將減少，國(guó)內(nèi)白羽肉雞企業(yè)將填補(bǔ)市場(chǎng)缺口，另外加征關(guān)稅也會(huì)提升白羽肉雞祖代引種成本，利好種雞企業(yè)，相關(guān)公司市場(chǎng)份額和利潤(rùn)空間有望顯著提升。

太平洋證券認(rèn)為，貿(mào)易加征關(guān)稅利于國(guó)內(nèi)自美農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口減少和價(jià)格上漲，建議關(guān)注糧價(jià)上漲預(yù)期下的主題投資機(jī)會(huì)。

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